파생상품 이해하기, 기초자산에서 레버리지, 위험관리까지
금융시장에서 파생상품은 단순한 투자 수단을 넘어 위험을 관리하고 전략적으로 활용하는 중요한 도구입니다. 그러나 계약 구조가 복잡하고 레버리지가 적용되는 특성 때문에 많은 분들이 어려워하시곤 합니다. 그래서 이 글에서는 파생상품 이해하기를 주제로,…
채권 가격과 이자율 관계, 왜 금리 변동에 따라 가격이 움직일까?
투자자들이 채권을 선택하거나 포트폴리오를 구성할 때, 채권 가격과 이자율 관계를 이해하는 것은 가장 기본이자 핵심입니다. 만약 기준 금리가 갑자기 바뀐다면, 내 채권이 어떻게 평가될지 전혀 예측하지 못한다면 투자 리스크가 커지기…
기업 가치평가 기법 완전 이해, 어떻게 기업의 가치를 체계적으로 산정할 수 있을까?
기업 가치평가 기법은 M&A, 투자 유치, IPO 또는 경영 전략 수립 시 필수적인 과정으로, 단순히 재무제표를 훑는 것을 넘어 기업의 실제 가치를 정밀히 추정할 수 있는 도구입니다. 예를 들어 투자자가…
재무비율 분석 방법 완전 이해 기업 재무 건전성을 읽는 기술
기업의 가치와 경영 상태를 단번에 파악할 수 있는 도구로 재무비율 분석 방법을 들 수 있습니다. 투자자나 경영진이 기업의 수익성과 안정성, 성장 가능성을 판단하고 싶을 때, 재무제표만 단순히 훑는 것보다 재무비율…
효율적 시장가설(EMH) 완전 정복, 시장은 정말 예측 불가능한가?
이 글에서는 효율적 시장가설(EMH) 이란 개념이 왜 중요하며, 투자자에게 어떤 메시지를 전달하는지 이야기합니다. 요즘처럼 정보가 빠르게 쏟아지는 금융 환경에서 “왜 매번 예측이 빗나가는가?”라는 고민을 하셨다면, EMH가 그 해답을 줄 수…
위험과 수익률 관계 리스크 감수에 따른 투자 수익의 균형 맞추기
투자를 계획하면서 가장 먼저 마주하게 되는 질문은 바로 “수익을 얼마나 기대할 수 있는가?”와 “그만큼의 위험을 감수할 의지가 있는가?”라는 점입니다. 그래서 위험과 수익률 관계를 명확히 이해하는 것은 투자 전략을 구성하는 데…
포트폴리오 이론 기초: 분산투자로 기대수익과 리스크 균형 잡기
포트폴리오 이론 기초를 이해하는 것은 오늘날 투자 전략 구성에 필수적입니다. 개별 자산에만 집중하면 시장 변동에 취약해질 수 있는데, 포트폴리오 이론 기초는 여러 자산을 조합하여 위험은 줄이고 수익은 극대화하는 방법을 제시해…
자본자산가격결정모형 (CAPM)을 이해하고 활용하는 방법
투자의 세계에서 가장 기본적이면서도 핵심적인 질문은 “어떤 자산에 투자하면 합리적인 기대수익을 얻을 수 있을까?”입니다. 이때 자본자산가격결정모형 (CAPM) 은 리스크와 기대수익률 간 균형을 이론적으로 설명해주기 때문에 투자자와 재무 분석가에게 필수적인 도구입니다.…
현금흐름 할인법 (DCF)으로 기업가치 완벽하게 이해하기
현금흐름 할인법 (DCF)에 대해 제대로 정리하고 싶었던 이유는, 저 역시 미래 예상 현금흐름을 현재가치로 바꾸는 개념이 처음엔 꽤나 막막했기 때문입니다. 특히 자유현금흐름 예측이나 할인율 WACC 산정처럼 금융학의 핵심 개념들이 현실…
금융학 개념 정리 제대로 이해하는 금융세계의 기본 틀
금융학 개념 정리를 시작하게 된 계기는 저도 한때 금융 용어들이 너무 생소하고 헷갈려서였어요. 예를 들어 금융기초 개념 중 하나인 ‘이자율 정의’만 해도, 은행이 제공하는 예금 이자율, 대출 이자율, 정책금리 등을…